DATE: 2023-09-11
Uma versão desta história apareceu pela primeira vez na CNN Business’ Before the Bell newsletter..Não é um assinante? você pode se inscrever aqui..Você pode ouvir uma versão de áudio da newsletter clicando no mesmo link..New York CNN — Os preços das ações dos criptomoedas subiram no ano passado, como a IA se tornou a história de 2023.
Mas nas últimas semanas, houve uma queda notavel nessas ações como as tensões crescentes entre os EUA e a China cobrem suas perspectivas..Na semana passada, o fabricante chinês Huawei revelou seu novo controverso Mate 60 Pro..
Isso levou a investigações nos EUA sobre como a empresa conseguiu lançar o telefone depois de passar os últimos quatro anos sob restrições dos Estados Unidos que visavam restringir seu acesso à tecnologia 5G..O sucesso da Huawei poderia significar que a tecnologia chinesa está progredindo muito mais rápido do que se pensava anteriormente..O desenvolvimento levou dois congressistas dos EUA, Mike Gallagher e Michael McCaul, a pedir à Casa Branca que restringiu ainda mais as exportações de tecnologia para empresas chinesas..
Angelo Zino, analista de semicondutores da CFRA, diz que vê uma probabilidade maior de 50% de que os EUA implementem mais restrições em chip na China..
Isso é má notícia para as empresas dos EUA expostas ao ecossistema de smartphones como Qorvo (QRVO) e Skyworks Solutions (SWKS), ele disse..Antes que o Bell fale com Zino sobre o que está acontecendo e o Que Ele Significa para Wall Street.
Esta entrevista foi editada para comprimento e claridade..
Antes do Bell: Você pode nos dar a camada da terra? o que está acontecendo com chipmaking na China? Angelo Zino: Houve um grande retrocesso entre os EUA e a China na corrida para AI.
Houve medo de que o governo chinês possivelmente tenha capturado chips e suas capacidades por um número de fabricantes de chips com sede nos EUA..Quando você pensa em onde a maioria dos semicondutores no mundo são produzidos atualmente, eles estão na maior parte fora de Taiwan e Coreia, e China tem tentado aumentar sua produção nos últimos anos..
Cerca de um terço dos dispositivos eletrônicos do mundo já são montados na China em empresas como a Foxconn, e agora eles estão aumentando sua capacidade para fazer os chips também, ea gente tem sido muito bem sucedida..
Eles ordenaram uma quantidade significativa de equipamento dos Estados Unidos feito por similaridades do Material Aplicado, entre outros, para aumentar sua capacidade e exposição na indústria semicondutora, e agora eles estão desenvolvendo alguns chips muito elevados lá fora apesar de algumas das proibições e tarifas que foram impostas pela administração dos EUA nos últimos dois anos..O novo smartphone da Huawei usa um chip internamente desenvolvido, muito poderoso que é fabricado pela Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), uma fundação semicondutora chinesa parcialmente proprietária..
Isso significa que a SMIC agora acredita ter as ferramentas para desenvolver chips 5G muito avançados para telefones, e isso se aplica aos funcionários do governo dos EUA porque eles querem manter um grande líder no desenvolvimento de tecnologia avançada..Este chip ainda é inferior ao que está em novos iPhones, mas continua a ser relacionado com o iPhone..Autoridades americanas querem saber se a Huawei criou esse dispositivo de uma maneira justa.
Eles realmente conseguiram criar este dispositivo sem usar qualquer componente proibido?Há informações limitadas sobre o que é exatamente neste dispositivo, mas quando você olha para as capacidades que ele tem, isso faz você se perguntar..Mesmo que tudo isso tenha sido feito de forma justa pela Huawei, utilizando apenas componentes desenvolvidos na China, o que também aumenta as bandeiras porque significa que a tecnologia chinesa está progredindo muito mais rápido do que pensávamos..Isso significa que o governo dos EUA poderia aumentar ainda mais as restrições de chips para a Huawei e SMIC..No longo prazo, isso provavelmente é uma coisa boa para as principais empresas semicondutoras como a Nvidia (NVDA) e Qualcomm (QCOM)..
Estas são as empresas mais avançadas lá fora que estão impulsionando a inovação.Isso vai ajudá-los se o governo dos EUA colocar algumas limitações na China para retardar o ritmo da inovação em sua indústria de fabrico local, isso dá a essas empresas mais um benefício..Mas torna-se extremamente difícil dizer qual será a implicação deste nos próximos seis meses..Nesse caso, é provavelmente mais negativo no curto prazo..Então, como os investidores se reconciliam quando dizem que as ações de chips são o futuro e que a tensão geopolítica poderia colocar um damper na indústria?O que nós dizemos é focar-se nos drivers circulares e não necessariamente no tipo diário de movimentos e algumas das tensões geopoliticas que estão lá fora..
Olha, essas tensões provavelmente afetarão a viabilidade de algumas dessas empresas, sempre haverá riscos associados ao investimento em uma empresa individual..Mas as oportunidades seculares ligadas à indústria de semicondutores, especialmente com a AI se tornando o maior jogo na cidade, serão absolutamente enormes durante a próxima década..Você quer investir em estoques semicondutores que estão ligados a esses temas seculares..Eu não acho que você possa comprar semicondutores cegamente..Você tem que fazer o seu trabalho doméstico..Você tem um interesse particular em Intel (INTC).
Por que? a Intel mudou realmente o seu modelo de negócios para se concentrar em tornar-se um parceiro fundador para cada fabricante de chips no mundo, com ênfase na diversificação longe da Ásia devido à crescente tensão geopolítica lá..
Eles trabalharam muito em estreita colaboração com o governo dos EUA sobre isso, e acreditamos que haverá alta demanda por seus chips nos próximos anos porque as empresas precisarão trabalhar fora da China..A Intel é vista como uma resposta a muitos desses problemas geopolíticos que estão emergindo agora na indústria de semicondutores..E a esperança é que até 2025 ou 2026 eles tenham capacidade suficiente para realmente ajudar a indústria de uma maneira grande..O dólar americano é rei novamente..
É por isso que o dólar dos EUA está a desfrutar de sua maior fila de vitórias em quase nove anos, informa minha colega Anna Cooban..
O Greenback levantou sua oitava semana de ganhos contra uma caixa de outras moedas importantes na sexta-feira, seu melhor curso desde o inverno 2014-2015.
O valor é de 5% desde meados de julho..O rail vem após meses de volatilidade, alimentado por preocupações que o dólar pode estar perdendo seu status como moeda reserva do mundo..
A especulação sobre a potencial de-dolarização do comércio global aumentou novamente no mês passado após a expansão liderada pela China do grupo BRICS para incluir grandes produtores de petróleo, como a Arábia Saudita..O índice do dólar dos EUA, que agora está no seu nível mais alto em seis meses, foi enraizado por um número de dados econômicos positivos dos Estados Unidos nas últimas semanas - alimentando as expectativas de que a Reserva Federal manterá os juros altos durante muito tempo..
Taxas de juros mais elevadas tendem a aumentar o valor da moeda do país, atraindo mais capital estrangeiro, como os investidores esperam fazer maiores retornos..Porém, as nuvens de tempestade se reuniram sobre as economias da China e da Europa..
O euro perdeu 4 milhões de euros..
4% do seu valor para negociar em US$ 1.07 desde meados de julho.O Yuan Chinês caiu em 2 pontos..6% naquele tempo para atingir seu nível mais baixo contra o dólar em 16 anos.Empresas de móveis estão em um rato As pessoas não compram móvel como costumavam, relata minha colega Samantha Delouya.
Na semana passada, um par de varejistas de móveis disse que estão experimentando uma enorme queda nas vendas em comparação com o ano passado..
No sábado, a marca de móveis de luxo RH relatou uma queda de 19% nos rendimentos do segundo trimestre, enquanto na sexta-feira, Hooker Furnishings, um fabricante de mobília com sede em Virgínia que vende bens para Wayfair, Macy’s e outros varejistas, disse que seus rendimento no segundo trimestre subiu 36%..Os investidores parecem estar preocupados..
Na sexta-feira, as ações de RH (RH) caíram 16%, enquanto Hooker Furnishings (HOFT) caiu 17%.As duas empresas são as mais recentes em uma lista crescente de varejistas de móveis que vêem um atraso após anos de crescimento alimentado por tendências da era pandêmica do stay-at-home..
No mês passado, Williams-Sonoma, que possui West Elm e Pottery Barn, relatou uma queda de 20% nos rendimentos para West Elm e um 10% na pottery Bar..
Wayfair, um vendedor de móveis online, viu seu segundo trimestre declínio em receitas 3.4%, e La-Z-Boy, um fabricante de móveis, relatou uma queda de 20% nas vendas em agosto..“Estamos em um período em que os consumidores estão comprando menos peças de móveis com big-ticket do que fizeram há um ano, enquanto mudam suas despesas”, disse Laura Alber, CEO da Williams-Sonoma, numa chamada aos investidores..
O que é.
Source: https://edition.cnn.com/2023/09/11/investing/premarket-stocks-trading/index.html
